5月1日，全国范围内全面推开了营改增试点，试点范围扩大到建筑业、房地产业、金融业和生活服务业，北京开出了全国第一张生活服务类增值税专用发 票。随着“五一”小长假结束，今日将迎来营改增试点全面推开的首个工作日。由于此次改革时间短、任务重，在旅游、酒店等生活服务业及房地产业和金融业等与 民生息息相关的领域，原本的行业痛点也不免在营改增过程中升级为“阵痛”。
旅行社：抵扣发票成心病
作为旅游行业的重要细分板块，旅行社面临着此次税制改革带来的影响。北京和平天下国际旅行社财务总监于奕向北京商报记者坦言，目前，旅行社最担心的就是营改增之后，旅行社的进项税额是否必须取得增值税发票才可以进行抵扣。
她举例道，合同价为1000元的旅游产品，按照此前营业税计税方法来算，若在扣除能取得发票的成本项后剩余200元，则只按照200元来计税。
而在执行营改增后，如果旅游产品的成本方（酒店、景区等）可以给旅行社提供增值税专用发票抵扣，则旅行社所纳税额不会有太大变化。但是如果成本方无法向旅行社提供增值税专用发票，那么旅行社自然也就无法享受抵扣政策，需要自己承担这部分税额，使得税负压力增大。
于奕表示，目前还没有收到相关单位关于营改增后的抵扣发票是否必须为增值税专用发票的回复。
旅游百事通CEO张力则表示，营业规模515万元以上的旅行社会被核定为增值税一般纳税人，需要执行6%的增值税税率，再加10%（部分地区附加税 超过10%）的附加税，表面税率由原来的5.5%上升到6.6%以上。“值得注意的是，在此次营改增后，旅行社的税收中还增加了一般增值税纳税人可以使用 专用发票抵扣的项目，如差旅住宿、广告发布、门市专修、物管水电房租、办公用品等，这些项目的增值税专用发票都可以用进项税费抵扣收入减去成本后计算的销 项税费，因此旅行社并不会有太大的税负压力。”张力称。
酒店：无偿服务被“视同销售”影响大
除旅行社外，酒店同样面临着抵扣税额的难题。据财政部测算，酒店业的税负整体是下降的，由于增值税是价外税，按照营业税口径返算，大约相当于5.66%的税负水平，同时很多进货、能源、餐饮原料等可以抵扣税款，因此总体税负并不会提高。
但有酒店经营者向北京商报记者表示，人力成本往往占公司营业成本的20%-35%之间，而这部分成本不能够抵扣增值税。同时酒店提供的服务中，很多 成本也难以像传统行业那样进行抵扣。“比如维保费用、技术服务费用、管理费用等都无法作为进项税额抵扣。而实物环节的成本可能只占三成左右。”上述从业者 称。
而对酒店业影响最大的，则是营改增中短期成本上涨和“视同销售”等规定，这将深刻地影响酒店的营销和定价策略。
业内人士称，按照规定，酒店提供的“两人同行，一人免单”的活动，赠送矿泉水、小礼品、水果等活动，赠送部分都将被视同销售，虽然酒店没有向客人收 取费用，但仍需按实际价格缴纳增值税。这意味着当酒店客房赠送饮用水或早餐时，这些赠送品的价格也将被纳入销项税额，无形中增加了酒店的应税项目金额。因 此，“无偿”、“赠送”等字样的营销，将会为酒店增加税金负担。
此外，在营改增之前，酒店很少要求供应商提供增值税发票，税制改革后，供应商可能把这部分增值税金反映在采购价格上，无形中也增加了酒店的经营成本。业内人士猜测，如果酒店成本确实上涨，可能会采取其他方式转嫁经营成本。
房地产：房企税费有增有减
税负过重一直是房地产开发商多年来的痛点之一，尤其是近年来毛利率不断下降，房企压力更是不断加大。一位地产金融人士分析称，“营改增能否为房企减负是关注焦点”。
对于不同企业而言，营改增后房企的税费变化可能会出现分化。该人士介绍，一家机构曾对此做过专项调查，选取主营业务为房地产开发且资产总额排名某地 区靠前的10家上市房企为样本，根据这些公司2014年的财务数据进行测算，结果显示营改增前后的均衡毛利率约为56%，即当毛利率水平低于56%时，营 改增将改善企业毛利水平，反之则情况相反。全行业实施营改增后，在测试选取的10家上市房企中，有4家出现税负减轻的情况，其余6家均为税负增加，并非所 有企业都能在营改增中受益。
营改增后，企业只有拥有足够可抵扣的进项税额，才能保证税负不上升。企业外购的生产资料和固定资产支出越多，可抵扣进项税额就越多。而如果人工成本、财务费用等不可抵扣项越多，营改增的减税效果越小。
同策咨询研究部总监张宏伟表示，总体上房地产营改增有助于房企减轻税负，相对应企业的利润率也会因为税负的降低而提升，这将为处于转型期的房地产企业提供缓冲期。
“房地产营改增，对房企来说短期体现为税负下降，但长期则体现为地价上涨。”华泰证券分析师认为，长期来看营业税占地方税收比重高的省市需要逐步出台应对措施。
金融业：成“难啃的骨头”
金融业人士普遍认为，营改增对行业不会带来剧烈变化。民生证券研究院执行院长管清友表示，营改增之后，税收涵盖范围基本不变，实际税率提升，出现可抵扣的进项，但范围有限，税收优惠基本延续。
此前，市场曾热议营改增将给债市带来致命冲击，因为营改增增加了银行同业征税幅度和范围，增加了债券持有和交易成本（尤其是金融债），会使得回购利 率和债券收益率双双上升。有业内人士估算，6%的税率对债券造成的“伤害”在14-23个基点，对回购造成的伤害在11-13个基点。
这一担忧被财政部4月29日下发的营改增补充通知打消。在补充通知中，明确将质押式买入返售金融商品、持有政策性金融债券纳入同业业务利息往来收入，意味着二者将不在增值税征收范围内，消除了之前成本增加的担忧。
不仅如此，营改增对金融行业的利好更为明显。平安证券银行业分析师黄耀锋表示，营改增一方面有助于减少重复计税从而减轻社会税收负担，另一方面有助 于加快服务业分工，改善产业升级。中国政法大学财税法研究中心主任施政文进一步表示，以银行贷款服务为例，现在有很多和贷款服务无关的咨询也需要支付费 用。银行可以把这部分业务外包，使自己的主营业务更加清晰，分工更加细化合理，有利于机构转变经营模式，缩短业务链，提高经营效率。
然而，由于金融业子行业业务种类繁多，核算也比较复杂，被业内视为营改增的一大难点。多位业内人士表示，营改增的实施需要试点磨合，增值税制度的优越性可能暂时难以体现。
北京商报记者 陈杰 张致宁 程维妙 董家声 实习记者 张明阳
